BONDIX è una proposta di creazione di una startup per sviluppare software dedicato all’emissione e alla gestione di minibond per le PMI italiane.
Progetto in fase di sviluppo e validazione. È disponibile un MVP online.
La proposta BONDIX parte da un problema da verificare con PMI e arranger: quanto incidono consulenza, documentazione e gestione amministrativa sulla convenienza di un minibond? Il progetto si concentra sulle imprese con un fabbisogno tra €500K e €3M.
BONDIX propone di riunire in un software la preparazione dell’emissione, la registrazione dei titoli e la gestione delle informazioni su pagamenti e posizioni. Il modello di costo prevede un risparmio del 39–47% e il progetto punta a rendere sostenibili emissioni a partire da €500K. Sono ipotesi da validare con clienti e partner, non risultati già ottenuti.
Preparazione dei termini del minibond e registrazione digitale dei titoli secondo il processo previsto.
Il prodotto previsto comprende il riscontro dei pagamenti eseguiti autonomamente da emittenti e investitori.
Registrazione delle posizioni e dei trasferimenti autorizzati. I partecipanti custodiscono i propri token e le chiavi private.
Riepiloghi delle posizioni, delle scadenze e dei pagamenti per emittenti, investitori e advisor.
| Scenario illustrativo: emissione €5M | Riferimento tradizionale | Ipotesi BONDIX |
|---|---|---|
| Costi una tantum stimati | €98K–148K | €60K–78K |
| Tempi ipotizzati | 3–6 mesi | 4–8 settimane |
Stime del modello di progetto, da verificare con preventivi e operazioni pilota. Il risparmio ipotizzato del 39–47% riguarda questo scenario da €5M e non dimostra la sostenibilità di emissioni da €500K. Importi e tempi non costituiscono un’offerta commerciale.
È disponibile un MVP. La demo separata illustra alcuni flussi con dati di esempio. Le funzionalità qui descritte rappresentano il prodotto previsto nel suo insieme; disponibilità e attività pianificate sono indicate nelle pagine di approfondimento.
Consulta le funzionalità e il loro stato di avanzamento
Un badge personale consente di accedere e inserire i dati richiesti. Le operazioni del ruolo richiedono un ulteriore badge, rilasciato dopo le verifiche previste.
Il flusso previsto comprende importo, cedola, durata e regole di trasferimento, con passaggi di approvazione assegnati ai diversi ruoli.
Sono previsti riepiloghi delle posizioni, comunicazioni agli investitori e aggiornamenti sullo stato di cedole e rimborsi.
Il prodotto prevede uno spazio per consultare documenti, emissioni e posizioni, con accessi definiti in base al ruolo.
Emittente, investitore, arranger e Compliance hanno compiti distinti. Il modello prevede permessi specifici per ciascun ruolo.
Versioni personalizzate per partner e supporto ad altri strumenti finanziari sono ipotesi successive, da valutare dopo la validazione sui minibond.
Il progetto utilizza Radix per il registro digitale dei titoli. Il modello prevede la gestione del registro e del ciclo di vita dei minibond senza custodire token né chiavi private dei partecipanti. Scopri il modello di custodia.
Rete utilizzata nel progetto per rappresentare i titoli e registrarne le posizioni.
L’eventuale assunzione del ruolo di Responsabile del Registro è un obiettivo da valutare nel percorso regolamentare. BONDIX non dispone attualmente di tale iscrizione.
Il modello prevede che emittenti e investitori gestiscano autonomamente il regolamento tramite nuovi sistemi di pagamento basati su stablecoin denominate in euro. L’utilizzo dipende dalla disponibilità dei servizi e dalle verifiche necessarie.
La conformità al Decreto Fintech (DL 25/2023) e al Regolamento CONSOB 22923/2023 è un obiettivo del progetto. Il percorso di adeguamento non è ancora stato avviato.
BONDIX si rivolge alla filiera dei minibond per le PMI italiane. I dati di mercato descrivono il settore; la domanda per il software proposto resta da verificare con imprese, arranger e partner.
Emissioni di PMI nel 2025.
Stock cumulativo del mercato minibond dal 2013.
Ipotesi di crescita annua utilizzata nello scenario al 2028.
Se rappresenti una PMI, un arranger o un potenziale partner, possiamo confrontarci sui processi che vorresti migliorare. Se sei interessato a sostenere la startup, scrivici per discutere il progetto e il piano di sviluppo.
Scrivi a Leonardo